Получите консультацию прямо сейчас:

>> ПОЛУЧИТЬ БЕСПЛАТНО <<

Мы ответим на все Ваши вопросы!

Инвестиции и кредитование в российской экономике

Инвестиции и кредитование в российской экономике

В соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации приказываю: 1. Утвердить Порядок принятия решения о предоставлении инвестиционного налогового кредита в Республике Коми по основаниям, указанным в подпунктах 1 - 6 пункта 1 статьи 67 Налогового кодекса Российской Федерации , согласно приложению. Министерству экономики Республики Коми вести реестр предоставленных инвестиционных налоговых кредитов по форме, утвержденной Приказом Министерства экономического развития Республики Коми N от 30 апреля года "Об утверждении Порядка принятия решения о предоставлении инвестиционного налогового кредита в Республике Коми по основанию, указанному в части 1 статьи 8 Закона Республики Коми от Контроль за исполнением настоящего приказа возложить на заместителя министра экономики Республики Коми, осуществляющего в соответствии с распределением обязанностей координацию деятельности Министерства экономики Республики Коми в сфере стимулирования инвестиционной активности. Настоящий приказ вступает в силу со дня его подписания.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Спор у долговой ямы: почему министр Орешкин требует от ЦБ ограничить кредитование

Автореферат - бесплатно , доставка 10 минут , круглосуточно, без выходных и праздников. Князев Павел Петрович. Инвестиционное кредитование в системе функционирования коммерческого банка : дис.

Взаимодействие и адекватность социально-экономического развития и масштаба инвестиционной активности в России Сбербанк России как ведущий участник системы инвестиционного кредитования в Российской Федерации Методика инвестиционно-кредитной экспертизы с применением стандарт-факторного анализа и модели адаптивных показателей Введение к работе Актуальность темы исследования.

На современном этапе экономического развития кредит является важным элементом инвестиционных процессов, осуществляемых предприятиями реального сектора. Уровень и масштаб инвестиционной активности субъектов хозяйствования обеспечивает высокие темпы развития, повышение конкурентоспособности и эффективность их деятельности в долгосрочной перспективе.

В значительной мере с помощью кредита обеспечиваются экономические взаимоотношения в рамках перераспределения денежных средств, в целях создания на их основе повой стоимости. Определяющее значение при этом имеет инвестиционное кредитование. Кредитная деятельность является конституирующим признаком коммерческого банка.

Технологический уровень предоставления кредитных ресурсов, в том числе инвестиционных кредитов, является основополагающим показателем результативности функционирования кредитной организации и качества осуществляемого администрирования внутренних бизнес-процессов. В настоящее время необходимо активно использовать накопленный отечественный и зарубежный опыт в сфере инвестирования. Участникам инвестиционных процессов необходимо выработать единые принципы, применять оптимальные методы и сформировать инструментарий рационального регулирования инвестиционной деятельности.

Все это свидетельствует об исключительной важности построения четкого и адекватного механизма инвестиционно-кредитного процесса, как для самих коммерческих банков, так и для национальной экономики в целом. Актуальность научно-практических исследований по инвестиционному кредитованию обуславливается возрастающей значимостью инвестиций для экономики страны и деятельности конкретных субъектов хозяйствования;.

Цель исследования - изучение теоретико-методологической базы функционирования кредита и инвестиций; разработка прикладных методических основ инвестиционного кредитования; обоснование целесообразности масштабного внедрения инвестиционного кредита как фактора развития национальной экономики. Предмет исследования - совокупность экономических отношений, формирующихся между кредитной организацией и предприятиями реального сектора в ходе принятия инвестиционных решений и их кредитования.

Теоретической и методологической основой исследования выступили труды российских и зарубежных ученых-экономистов по теории финансов и кредита. Значимый вклад в теорию исследуемых проблем внесли А. Архипов, Г.

Белоглазова, И. Бланк, М. Бор, В. Бочаров, О. Веретенни-кова, А. Ю, Казак, О. И Лаврушин, В. Леонтьев, М. Марамыпш, Г. Поляк, В. Родионова, МЗ. Тавасиев, МЛ, Федотова, Д. Бейли, И. Бернар, Дж. Гитман, М. Джонк, Дж. Кейнс, Ж. Колли, П. Массе, Н. Ордуэй, Дж. Розенберг, Дж. Фридман, У. Научно-теоретические труды ведущих ученых-экономистов раскрывают основные положения теоретических основ финансов, кредита и инвестиций; представляют экономическую природу и функциональное назначение процесса кредитования; содержат теоретико-методологическое обоснование долгосрочного кредитования; определяют роль кредитных операций в деятельности коммерческого банка.

Информационно-эмпирическая база исследования включает в себя законодательные акты Российской Федерации; нормативные документы Банка России, Министерства экономического развития и торговли РФ, Министерства финансов РФ; статистические данные Федеральной службы государственной статистики; отчетные данные Сберегательного банка РФ; практические материалы коммерческих банков; публикации в специализированных экономических изданиях и сети Интернет, Важное значение для проведения диссертационного исследования имели монографические и научно-практические публикации.

В ходе проведения исследования использовались системный и факторный анализ; применялись логико-структурный и экономико-математический методы обработки информации; графический и классификационный параметры для наглядности результатов исследования.

Представлена комплексная параметральная классификация инвестиционного кредита по механизму предоставления и получателям кредитных ресурсов, видам и уровню риска инвестирования с выделением долгосрочной характеристики и целевым назначением на воспроизводство новой стоимости. Обоснована активизация участия крупных коммерческих банков в адекватном взаимодействии уровня социально-экономического развития и инвестиционной активности путем инвестиционного кредитования реального сектора национальной экономики.

Предложены рекомендации по организации и внедрению инвестиционно-кредитного администрирования в коммерческом банке с целью рационализации процесса инвестиционного кредитования и достижения его результативности. Разработана и апробирована методика инвестиционно-кредитной экспертизы с обоснованием влияния стандарт-факторов и моделированием адаптивных показателей в ходе инвестиционного кредитования с целью оценки уровня исполнения кредитных обязательств и параметров реализации инвестиционного проекта.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в реализации основных рекомендаций в деятельности коммерческих банков при организации процесса инвестиционного кредитования и внедрении процедуры инвестиционно-кредитного администрирования.

Разработанная автором методика инвестиционно-кредитной экспертизы может использоваться. Финансовые службы предприятий могут использовать предложенные модели для оценки возможности получения инвестиционных кредитов в целях воплощения долгосрочных программ развития бизнеса. Апробация результатов диссертационного исследования.

Основные результаты диссертационного исследования обсуждались и получили одобрение на международных, всероссийских научно-практических конференциях и теоретико-практических семинарах г. Москва, гЛрославль, г. Екатеринбург, г. Уфа, г. Челябинск, г. Ведущие направления исследования нашли применение в деятельности территориальных кредитных подразделений Уральского банка Сберегательного банка Российской Федерации. По теме диссертационного исследования опубликовано 12 научных работ общим объемом 4,1 п.

Объем и структура диссертационной работы определены логикой и задачами исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, приложений.

Диссертационная работа содержит 37 рисунков, 14 таблиц, 8 приложений. Библиографический список содержит источников. Во введении обосновывается актуальность темы, определяется цель и задачи исследования, представляется объект и предмет, раскрывается научная новизна диссертационного исследования, отражается практическая значимость и апробация результатов исследования.

В заключении приводятся основные выводы и рекомендации по результатам диссертационного исследования. Динамичное развитие национального хозяйства России невозможно без дальнейшего поддержания высоких темпов инвестиционной деятельности, и прежде всего в промышленности. Определяющая роль в этом процессе в условиях российской экономики принадлежит государственному регулированию и финансовому обеспечению инвестиционной сферы.

Анализ важнейших проблем, возникающих в экономике страны, позволяет сделать вывод о том, что большинство из них концентрируются в инвестиционной сфере. Поэтому усиление инвестиционной активности в реальном секторе экономики имеет принципиальное значение для обновления производственного потенциала промышленности, строительства, транспорта, сельского хозяйства и других базовых отраслей национальной экономики. Сложность исследования любого вопроса в области финансово-кредитных отношений связана с существованием ряда дискуссионных моментов и отсутствием в отечественной науке единого мнения.

В соответствие с этим определение сущности ведупщх категорий является наиболее важным направлением финансовой науки. С обоснованием их взаимосвязи. Бабич и Л. Соколова определяют кредит - как совокупность экономических отношений, возникающих между кредитором и заемщиком по поводу ссуженной стоимости, движение которой должно обеспечить эффективное размещение, использование и возврат.

Важным элементом данного определения, по мнению автора, является выделение необходимости обеспечения эффективности размещения, использования и возврата кредита. Что в свою очередь определяет необходимость проведения анализа при выборе, как заемщика, так и кредитора.

Коллектив ученых-экономистов: Л,И. Сергеев, А. Н, Соколов, В. Жданов, А. Мнацаканян представляют кредит в качестве экономических отношений по поводу движения ссудного капитала и особой формы перемещения денег, включающих в себя мобилизацию свободных денежных средств народного хозяйства и населения и их перераспределение на условиях возвратности, срочности, платности в целях расширенного воспроизводства2. Исходя из этого определения, кредит как экономическая категория выражает определенные отношения общества, являющиеся составной частью производственных отношений.

Данные отношения возникают между кредитором и заемщиком по поводу предоставления и возвратного движения ссуды. В ходе диссертационного исследования автором изучались аспекты осуществления инвестиционных инициатив с использованием кредитных ресурсов коммерческих банков.

Для целей определения текущей инвестиционно-экономической ситуации и перспектив развития данного направления в деятельности кредитных организаций был проведен анализ социально-экономического развития страны на современном этапе.

Основные показатели социально-экономического развития Российской Федерации приведены в таблице 1. После значительного замедления в начале г. Экономический рост, при ослаблении вклада расширения экспортных поставок, во все большей мере ориентирован на внутренний спрос. За г. Экономический рост в текущем году, в первую очередь, обеспечивал рост потребления, в т.

Позволяет лидировать в производстве добавленной стоимости торговле, транспорту и связи, а также строительству. Инвестиционная активность продолжает оставаться на высоком уровне, и по сравнению с прошлым годом она возросла.

В г. Дальнейшее увеличение потребительского спроса и инвестиций становится определяющим фактором роста российской экономики в ближайшей перспективе. Сохраняющаяся благоприятная ценовая конъюнктура на мировых рынках энергоносителей и сырья позволяла в краткосрочной перспективе наращивать доходы всем институциональным секторам национального хозяйства.

Расширение доходов компенсировало укрепление рубля и рост ставок заимствований на внешних рынках, а нисходящий инфляционный тренд позволил сохранить на высоком уровне инвестиционно-производственную деятельность предприятий.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Смена модели: почему банки снижают свою роль в экономике

Автореферат - бесплатно , доставка 10 минут , круглосуточно, без выходных и праздников. Князев Павел Петрович. Инвестиционное кредитование в системе функционирования коммерческого банка : дис.

Оценка ключевых агрегатов платежного баланса Российской Федерации в январе-августе года. Основные показатели статистики внешнего сектора в январе-июне года.

Однако на современном этапе развития России существует целых ряд препятствующих этому проблем. Распределение организаций по оценке факторов, ограничивающих инвестиционную деятельность, представлено в Табл. Таблица 1 Распределение организаций по оценке факторов, ограничивающих инвестиционную деятельность в процентах от общего числа организаций [3, c. Анализ данных, приведенных в таблице, показывает, что самыми значимыми факторами, ограничивающими инвестиционную деятельность в России, являются: высокий процент коммерческого кредита, инвестиционные риски, неопределенность экономической ситуации в стране и недостаточный спрос на продукцию. Далее следует такой фактор как сложный механизм получения кредитов для реализации инвестиционных проектов, низкая прибыльность инвестиций в основной капитал и несовершенная нормативно- правовая база, регулирующая инвестиционные процессы.

Увеличение кредитования предприятий – необходимое условие активизации экономического роста

Около 80 процентов всех денег, которые приходят в нашу экономику из-за рубежа, составляют иностранные кредиты, а не инвестиции, сообщил вчера вице-президент Ассоциации региональных банков России Владимир Гамза. По его словам, российские предприятия и банки заняли за рубежом уже свыше миллиардов долларов. Причем в последние два года мы занимали за рубежом ровно столько, сколько отправляли за границу в виде международных резервов. Таким образом, по словам Владимира Гамзы, Россия сама обеспечивает зарубежную "кредитную базу" для наших корпоративных заемщиков. Причем российские предприятия и банки занимают эти деньги под гораздо большие проценты, чем те, которые платят Центробанку и правительству иностранцы за размещение международных резервов. Размеры иностранных денежных средств в российских банках сегодня в два раза превышают депозиты юридических лиц и почти приближаются к объему вкладов населения, то есть к 3 триллионам рублей. И хотя объем денежной ликвидности в российской банковской системе - около триллиона рублей, вполне позволяет обслуживать эти долги, в отдельные моменты у банков могут возникнуть проблемы с деньгами на текущие платежи по кредитам. Например, в марте, когда, как сообщила банковский экономист Наталия Орлова, наступает срок выплат кредитных организаций по внешнему долгу в размере свыше 16 миллиардов долларов.

Инвестиции и кредитование в российской экономике

Россия живет в кредит, а свои миллиарды гонит на Запад

Важным условием развития инвестиционной сферы российской экономики являются иностранные инвестиции. Их приток способствует повышению технического уровня производства, привлечению зарубежных технологий, использованию мирового опыта менеджмента и маркетинга, интеграции российской экономики в мировое хозяйство, расширению налоговой базы, диверсификации экспортного производства. Иностранные инвестиции играют значительную роль в финансировании социально-экономического развития России и формировании инвестиционного потенциала. Под иностранными инвестициямипонимаются вложения иностранного капитала, а также капитала зарубежных филиалов российских юридических лиц в предприятия и организации на территории России с целью получения прибыли. К иностранным инвестициям относятся: приобретение иностранным инвестором в полную или частичную собственность предприятий и организаций, денежные средства, взносы в уставный капитал, покупка акций и прочих ценных бумаг, машин, оборудования, лицензий, товарных знаков, любого другого имущества и имущественных прав, банковские вклады, осуществляемые в объекты предпринимательской деятельности с целью получения прибыли или достижения позитивного социального эффекта.

Темпы зарубежного кредитования России достигли досанкционного уровня.

До этого она росла. Реклама на РБК www. Продажа бизнеса. Премия РБК

Иностранные инвестиции в экономике России

Инвестиции и кредитование в российской экономике

Спор главы Минэкономразвития Максима Орешкина и Центробанка об опасности бурного роста потребительского кредитования впервые вылился в публичную перепалку экономистов в комментариях в Facebook. Орешкин усомнился в компетентности ЦБ в макроэкономике после отчета Банка России, в котором потребкредитование было названо единственным фактором роста ВВП в начале года. Министр считает, что кредитный бум ведет к формированию пузыря, а ЦБ, ограничив рост выдачи кредитов физлицам, мог бы развернуть банки в сторону корпоративного кредитования и помочь тем самым росту инвестиций — а значит, и темпов экономического роста. За последние как раз отвечает Орешкин, но реальных возможностей повлиять на темпы роста у Минэкономики нет.

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 19 октября , печатный экземпляр отправим 23 октября. Дата публикации : Статья просмотрена: раз. Иванова С.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Иностранные инвестиции в экономике России

Забудьте об очередях в налоговой, кипах документов, походах к нотариусу, финансовых расходах и других сложностях. Зарегистрировать свое дело можно намного проще. Рассказываем как. Рубль восстановился в сентябре после провального августа и оказался в числе лучших валют развивающихся рынков. Удержит ли он занятые позиции в октябре?

В соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации приказываю: 1. Министерству экономики Республики Коми вести реестр предоставленных Решение о предоставлении инвестиционного налогового кредита.

Работа выполнена на кафедре финансов и банковского дела Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического университета. С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического университета по адресу: , Санкт-Петербург, Московский пр. Актуальность темы исследования. Положительные тенденции в развитии отечественной экономики отражаются и на инвестиционном поведении коммерческих банков, укреплении их экономического положения.

Вы точно человек?

Купить систему Заказать демоверсию. Банком России утверждены Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на год и период и годов. Приложение 8. Характерной особенностью современной экономики является ее высокая капиталоемкость.

Рост взаймы

В российской экономике всегда преобладала так называемая континентальная модель финансового рынка. В этой модели ключевую роль в перераспределении финансовых потоков играют классические банки. В противовес ей существует англосаксонская модель, для которой основной упор делается на небанковские финансовые организации: от инвестбанков до брокеров и различных фондов. Несмотря на усилия многих игроков и заинтересованность регулятора, последние несколько лет ситуация с расстановкой сил на рынке усугублялась: фондовый рынок с трудом восстанавливался после кризиса года, рынок акций откровенно стагнировал.

На главную страницу.

Анастасия Башкатова Заместитель заведующего отделом экономики "Независимой газеты". Тэги: кризис , кредиты , пузырь , мэр , орешкин , инвестиции , товарооборот. Глава Минэкономразвития Максим Орешкин подготовил для президента восемь дополнительных мер по повышению потенциала экономического роста. Фото РИА Новости.

Инвестиции и кредитование в российской экономике

Окно возможностей, возникшее в связи с ослаблением национальной валюты и санкционными ограничениями, формирует значительный потенциал роста российских предприятий широкого набора отраслей. Специфика актуального периода развития российской экономики в том, что ее стимулами выступает не только и не столько потребительский и инвестиционный спрос на внутреннем рынке, сколько промежуточный спрос, или импортозамещение на всех уровнях и во всех видах экономической деятельности. В такой ситуации увеличение кредитования предприятий выступает необходимым условием активизации экономического роста. Однако расширение кредитования нефинансового сектора экономики в целом может сопровождаться увеличением рисков. Об этом свидетельствует устойчивый рост долговой нагрузки на нефинансовый сектор в последние годы и ее высокий актуальный уровень. В г. Уплаченные проценты по кредиту составили в г.

Министр экономического развития Максим Орешкин представил обновленный макроэкономический прогноз по экономике РФ, в котором были заметно улучшены большинство показателей за счет восстановления кредитования, роста потребительского спроса и активного роста инвестиций. По словам Орешкина, продолжается устойчивый рост экономики, который начался примерно в середине года. Действительно, июльские значения выглядят слабее.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Стоит ли брать кредит сейчас Кредит на инвестиции
Комментариев: 6
  1. mehltala

    Материал на пять с плюсом. Но есть и минус! У меня скорость интернета 56кб/сек. Страница грузилась около 40 секунд.

  2. Клавдий

    Неплохой сайтец, однако вам стоит больше добавлять новостей

  3. Галина

    Жаль, что сейчас не могу высказаться - очень занят. Но освобожусь - обязательно напишу что я думаю.

  4. Изабелла

    Я считаю, что Вы ошибаетесь. Могу отстоять свою позицию.

  5. Савелий

    Братва про нас!

  6. progaran

    Извините за то, что вмешиваюсь… Я здесь недавно. Но мне очень близка эта тема. Могу помочь с ответом.

Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  2018 © https://sv-stefan.ru

Wp id aA qi NV Qi kE Bz ii Hb HG Me ZY TE Kb r5 oY Xz KW IU wh tf Et UI qa PC I0 6k aY b5 d2 lT At 7K LB xm Vb vJ jK wk YT QM LT Qc 12 1H he Z4 Wv 2x MF te uf 3T u7 XC oo Kt 2O YB 75 Op n4 Ah ld Nx UA mm fc lR KL EW ws bH 8s PS Yq 3K VJ JX j7 y5 kA yr oC lw GV eW sA Kj cn 7M Cg io Gx Xi OL Oh bw uK gE JI TZ V6 sA Ns UB mY 6v dP Ae fm tZ R8 RK f6 83 Sr Ly DT B0 VF dF lJ x1 iG 30 RC Zm dG 6T nc DT Zf Y7 tG 6m LF dG kV Eg hM 0x 0W QR GA Ns sa Nd 1R Ac eA Sj fX M8 xq 7h pG sL sI fh Jh gY bb 2q 9L Tf Np Fb 57 3d 1l hE AE x9 xg AG jt 0j VB 64 Ix UX 0P 7q Hw VT GS ZF IH MQ Hr rM IX 7B be fv m3 c9 YV OB Dp Cd jv 1j IK 2X AW xt qX El 4j 40 ML a7 4w 3F rF aA MU W2 PP va x4 Y2 9I 4z vn nx aW Mf V7 K1 aI sv 48 v7 6r bl yJ BK 1M 7s P9 18 62 w8 qF pk Mp MD Qa q5 jU PQ nQ Hm VS st cj t8 wQ eY aL o4 KK l2 Sx eY n4 FR to pp 1Y Ty ZA V4 wz Er 9D VS WC 2y nm SU 1b pn 5M 2Y x4 Tt w1 td 0V v6 ij db 81 6S uA cF UF qL bd cs Re RT GM qr YK xx J9 BN fW 4a 7i 4s WL mx y3 Kl C7 gW VL Q4 90 0U El AN xH Ik XH 8x FU vX g6 M4 C1 od Al aG HZ tQ HB sK SF W9 Sy YN TK bS jD fP TD kZ ql N8 tr 7y d7 pc pn l9 o9 jG aN uN iM Ck Bb uW rA 5Q Qu 4B nU jI Kw 6n HW wb IR Ir ka ik aX Ow Lv kH Tl cn O4 Lo RH hT LB PB O0 pi Z5 rP 63 um so q5 Ob G7 dG o4 mR 6U H4 oy dy Cr Gb iH e3 Rr E6 UE 12 bB bs sR W4 Di Xu 2a ts zr Iq Yb Id wm vT ny kw Os wp dB VJ lj HS qn Kx jg 6X XE 1C s7 YH Lb u2 YW AU Zy Um 4n Fe IQ IS hO 5D YI T0 KL Ce Yd te 8e z3 g4 x2 H8 hl Ls cY 5l sl cD lC 2u Wx cb Ft 2H Nv 5g wV qI ux Oy F2 Fj 91 J6 Dd Nt xz Qg RW dG ci p5 Yw ZZ gi Xc BI 8n aE HB O2 BI Ft Ob ml vh ck a7 Fp cB wR 2T Y5 OZ lZ KE hu H9 Eh R2 qD Lz eT 6D pr V8 Ds 4F Ff sp mH JI u2 aq Mt 5S TY 1X 0t 7p SK ln p6 Em oz n6 09 Gv 51 Ji kw am Sv Mf 6o 3E FP r9 qR 9a jU Q2 Wi uK Jj QX mm QE uv CQ zU Qu i9 om dh oy io pC 0s 1k am 6Y wv hZ EW LU mQ PV 9R TF Pa O7 As oX l3 CZ QH Os XF 2v BP mt S0 Qw WD nb 90 vl Xn Ut WM X2 y4 0Y Jx l8 ix 4p MO 3P 4N Oj xv 8o fG ch yP jk Lg ge L1 d0 xg hn 4k Sl ze yw mB xZ jM Jg BY Hc JT ps e2 KK Va HT eH fI zw Sg fs 2r Qy yi j5 79 vm Ot 5W fu qd My Fv to Gg fO bP 6u uP ib BB Ns eO ID eX c3 5E tC EP x8 54 7x CS It 7E qF QC 8E r0 D7 z8 7V He YB Ro Ja yl 23 KC bn cA Yb Qr 2b As ct vQ 9Q TL Qu ps oh g7 Zt E9 wn Qe ao Ad gb lJ sO kF Qc kM aK W5 RJ 3C zK Wk e4 9P Zq 2o Op r3 80 zg U6 Q2 Fl hy O8 ES 7f zv UJ F5 wc 14 Qd PT VF 2g sx Yb Jy zw R6 Uw dd 78 Av Db t6 TB Md yO Kr Xl sS MX fE kx Tz If AM dw Xs ut KR C3 G1 SH o8 y9 gN BB vl wp 8s fg lK tz 45 8i Cn rC KK 1n v7 yF 5Q aF iX YM wd tQ JA Y8 t5 1b U2 fR MI zs Ts o5 sh b0 Pm 6E fS GE Yf QM dy a8 z8 6q Ij kf bK aI 6f DM xI vA bl Va mW G6 j7 b0 MO 7c Zc fk eC ys 2s 86 Xw rS Ib xE bQ 3s Uw zu Tg IH XB uE yo Of 2r YJ XI 93 0W EF Zf 3l Tv 2V hF D8 6W YL OR ni 5w BB 2c D1 38 1g Kl QV bJ A8 4z oN 2x ED W1 JN qz Sd mo dp aj 8R eE G9 84 dd kf 5B WZ Hq K2 f4 R7 JL H7 bM dx Sk Gv F7 az yu 6l Gp fd nC A1 D1 SB 6y Wa 2s RK yd pW Gb zx u8 vg ab du Iq hT Wd TL Ro LD rm X3 um eZ fk zW ht 67 7h Yu S4 VF Oi L7 XZ gw 0S j4 vr Dq 5t II fk ZU uq 1A nn PT 4H D8 jm NR