Получите консультацию прямо сейчас:

>> ПОЛУЧИТЬ БЕСПЛАТНО <<

Мы ответим на все Ваши вопросы!

Экономический анализ финансового положения предприятия экономист

Экономический анализ финансового положения предприятия экономист

Подпишитесь на рассылку вакансий и Вы получите сообщение как только появятся новые вакансии! Красноярский краевой фонд жилищного строительства. ООО "Строительный Двор". ООО "ТрансСервис". Maximilian Brauhaus. Центр Финансовых Технологий.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Список литературы

Финансовое состояние — важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

В своей практической деятельности каждое предприятие в разной степени сталкивается с необходимостью контролировать свое экономическое здоровье, определять первые признаки развивающегося кризиса, диагностировать стадию кризиса и его причины, идентифицировать свое финансовое состояние, прогнозировать уровень вероятности банкротства.

В зависимости от результатов такого контроля предприятие вынуждено принимать управленческие меры антикризисного характера, которые призваны предотвратить развивающийся кризис, уменьшить его негативные последствия, не допустить перехода предприятия из кризисного в несостоятельное финансовое состояние и применения процедур банкротства. Развитие российской экономики приводит к усилению конкурентной борьбы отечественных предприятий внутри страны и к процессам их интеграции в мировую экономическую систему.

Для создания долгосрочных конкурентных преимуществ необходима разработка финансовой стратегии деятельности предприятия. Таким образом, актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена необходимостью всестороннего анализа финансового состояния предприятия, что позволит выявить признаки развивающегося кризиса и своевременно разработать мероприятия по их устранению.

Начало исследованию проблем разработки и реализации стратегии предотвращения кризисов на предприятии положили такие зарубежные экономисты, как Ансофф И. Общетеоретическим аспектам проведения анализа финансового состояния предприятия посвящены работы российских экономистов Артеменко В.

С, Кована С. Отдельные аспекты анализа финансового состояния предприятия нашли отражение в трудах Бариленко В. В соответствии с указанной целью в выпускной квалификационной работы поставлены следующие задачи:. Исследование проводилось с помощью таких общенаучных методов, как обобщение, сравнение изучаемых показателей, анализ и синтез, логический подход к оценке экономических явлений, метод финансовых коэффициентов.

Практическая значимость исследования состоит в том, что основные выводы и полученные результаты могут быть применены при разработке финансовой стратегии российских предприятий реального сектора экономики. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка литературы, приложений. Во введении обоснована актуальность темы исследования, поставлена цель и задачи для ее достижения. В заключении представлены выводы и предложения по исследуемой теме выпускной квалификационной работы.

Финансовое состояние предприятия — это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Анализ финансового состояния сравнительно недавно, только в середине XX в.

Родоначальником систематизированного экономического анализа считается француз Ж. Савари XVII в. Примерно в то же время в Италии А. Вентури строил и анализировал динамические ряды показателей хозяйственной деятельности предприятия за 10 лет.

Идеи Ж. Савари были углублены в XIX в. Чербони, создавшим учение о синтетическом сложении и аналитическом разложении бухгалтерских счетов. В это время развитием теории экономического анализа баланса занимались И.

Шер, П. Герстнер и Ф. В частности, П. В России развитие науки об анализе баланса приходится на первую половину XX в. Рощаховский первый оценил роль и значение экономического анализа и его взаимосвязи с бухгалтерским учетом.

В 20 - е годы XX в. Рудановский, Н. Блатов, И. Николаев окончательно сформулировали теорию балансоведения. В это же время активно развивалась наука о коммерческих вычислениях, вошедшая составной частью в финансовый анализ предприятия.

При этом А. Шеремет и Е. Негашев подчеркивают, что одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия выступает его финансовая устойчивость [6, с. Особенно ярко эта мысль выражена в предложенной ими классификации финансового состояния предприятия по степени его финансовой устойчивости. Было выделено четыре типа финан-сового состояния, в которых может находиться предприятие: абсолютная устойчивость финансового состояния, нормальная устойчивость финансового состояния, неустойчивое финансовое состояние, кризисное финансовое состояние [6, с.

Следует подчеркнуть, что ряд ученых-экономистов, например М. Крейнина, В. Ковалев, разделяют подход А. Шеремета, М. Баканова и Е. Негашева к раскрытию сущности финансового состояния предприятия, его устойчивости и взаимосвязи между ними. Так, М. Крейнина дает определение финансового состояния, близкое позиции М. Баканова и А. Шеремета, отмечая, что финансовое состояние служит важнейшей характеристикой экономической деятельности предприятия, раскрывающей конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, с его помощью оценивается, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям [9, с.

Одновременно с этим М. Исходя из изложенного, можно сделать вывод, что вышеуказанные авторы стоят на позиции, что финансовое состояние является более широким понятием, которое можно определить следующим образом. Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных наиболее представительных параметров, дающих объек-тивную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия.

Это относится прежде всего к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков. Финансовый анализ выполняет следующие функции: аналитическую, синтетическую обобщающую , экономическую, прогнозную предикативную и контрольную.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители, соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы — с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки — для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики — для своевременного получения платежей, налоговые инспекции — для выполнения плана поступления средств в бюджеты.

В настоящее время внутренний финансовый анализ осуществляется работниками предприятия, зачастую не подготовленными для этой работы. Принимая во внимание роль финансового анализа в деятельности предприятия, считаем экономически целесообразным проведение анализа подготовленными специалистами.

По субъектам проведения финансовый анализ разделяется на внешний и внутренний. Внешний финансовый анализ проводится сторонними организациями, как правило, аудиторскими фирмами. С одной стороны, внешний анализ менее детализирован и более формализован, с другой - более объективен и проводится квалифицированными специалистами.

Информационная база внутреннего финансового анализа гораздо шире, что позволяет учитывать всю внутреннюю информацию, недоступную для внешних аналитиков, но, с другой стороны, внутренний анализ более субъективен. Результатом анализа при табличном способе финансового анализа является предварительная оценка финансового состояния предприятия. Объектами анализа финансового состояния являются: имущество, капитал, финансовые результаты, платежеспособность, кредитоспособность, вероятность банкротства предприятия [15, с.

Первый итог анализа - динамика валюты баланса суммы значений показателей актива и пассива баланса. Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;.

Таким образом, финансовое состояние - это экономическая категория, отражающая структуру собственного и заемного капитала и структуру его размещения между различными видами имущества, а также эффективность их использования, платежеспособность, финансовую устойчивость и инвестиционную привлекательность предприятия и его способность к саморазвитию.

Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Признаки кризиса в деятельности предприятия обнаруживаются прежде всего в показателях ликвидности платежеспособности и финансовой устойчивости.

Поэтому углубленный анализ финансового состояния начинается с рассмотрения именно этих показателей [17, с. Способ нагляден для аналитика. На основе анализа структуры и динамики структуры, соотношения долей различных показателей способ позволяет оценить сложившееся финансовое состояние и дать прогноз на перспективу. Способ позволяет оценить динамику отдельных финансовых показателей анализируемого предприятия и сравнить финансовые характеристики нескольких предприятий по состоянию на определенную дату и в динамике [19, с.

Способ позволяет оценить динамику отдельных финансовых показателей анализируемого предприятия и сравнить финансовые характеристики несколь-ких предприятий по состоянию на определенную дату и в динамике [19, с. Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода времени. Первые три группы активов могут постоянно меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам организации.

Они более ликвидным, чем остальное имущество фирмы. Обязательства организации статьи пассива баланса также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты. Перспективная ликвидность прогнозирует платежеспособность органи-зации на более длительный срок, которая будет обеспечена при условии, что поступления денежных средств с учетом имеющихся материально-производственных запасов и долгосрочной дебиторской задолженности превы-сят все внешние обязательства:.

Третье условие отражает общую, потенциальную платежеспособность. На практике одновременно все эти условия не всегда выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Невыполнение последнего условия характеризует баланс как неликвидный, так как не соблюдается минимальное условие финансовой стабильности — наличие собственных оборотных средств. Недостаток средств по одной группе активов может компенсироваться их избытком по другой. В реальной же ситуации менее ликвидные активы в целях платежеспособности не могут компенсировать в полной мере недостаток более ликвидных.

Кроме того, собственный капитал, являясь основой стабильности организации, частично должен финансировать и оборотный капитал. Именно поэтому желательно определенное превышение собственного капитала над внеоборотными активами, которое формирует собственный оборотный капитал;. При этом величина запасов должна превышать обязательства, чтобы по мере естественного преобразования запасов в денежные средства организация могла гарантированно погашать свои долгосрочные обязательства;.

При этом необходимо превышение кредиторской задолженности над денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Вторая методика анализа ликвидности баланса, основываясь на тех же основных принципах, тем не менее, имеет ряд особенностей таблица 2. Эта методика отражает интересы менеджмента и иллюстрирует функциональное равновесие между активами и источниками их финансирования в основных циклах хозяйственной деятельности инвестиционный, операционный и денежный циклы.

В целом, вторая методика представляется более подходящей для анализа российских организаций, поскольку учитывает их специфику. В частности, она предполагает возможность финансирования внеоборотных активов наряду с собственным капиталом еще и долгосрочными обязательствами зачастую в качестве долгосрочных обязательств организаций выступают учредительские займы, которые по сути являются тоже собственным капиталом [29, с.

Финансирование запасов в соответствии с этой методикой осуществляется за счет кредиторской задолженности; финансирование дебиторской задолженности осуществляется за счет привлеченных краткосрочных кредитов и займов. Таким образом, соотношения первой методики представляются менее адекватными особенностям российской экономики, чем соотношения второй методики. Особенно нерационально превышение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений над кредиторской задолженностью, поскольку это приводит к инфляционным потерям, связанным с обесценением денежных средств организации.

Анализ ликвидности баланса может быть продолжен сравнительным анализом приростов групп активов и соответствующих им пассивов то есть прирост А4 сравнивается с приростом П4. Итак, коэффициенты ликвидности являются важной составляющей оценки возможности предприятия погасить имеющуюся задолженность.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Финансовый анализ

Финансовое состояние — важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. В своей практической деятельности каждое предприятие в разной степени сталкивается с необходимостью контролировать свое экономическое здоровье, определять первые признаки развивающегося кризиса, диагностировать стадию кризиса и его причины, идентифицировать свое финансовое состояние, прогнозировать уровень вероятности банкротства. В зависимости от результатов такого контроля предприятие вынуждено принимать управленческие меры антикризисного характера, которые призваны предотвратить развивающийся кризис, уменьшить его негативные последствия, не допустить перехода предприятия из кризисного в несостоятельное финансовое состояние и применения процедур банкротства. Развитие российской экономики приводит к усилению конкурентной борьбы отечественных предприятий внутри страны и к процессам их интеграции в мировую экономическую систему. Для создания долгосрочных конкурентных преимуществ необходима разработка финансовой стратегии деятельности предприятия.

В условиях рыночной экономики важное значение имеет анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта. Результаты анализа финансового состояния предприятия необходимы: собственникам средств и учредителям предприятия для оценки эффективности использования ресурсов; кредитным организациям для решения вопроса о целесообразности предоставления кредита и определения степени риска; поставщикам - для установления возможности своевременного получения платежей; налоговым органам - для определения степени выполнения предприятием обязательств по платежам в бюджет; потенциальным собственникам и инвесторам - для решения вопроса о выгодности помещения своих капиталов; другим деловым партнерам.

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 19 октября , печатный экземпляр отправим 23 октября. Автор : Быкова Наталья Николаевна. Дата публикации : Статья просмотрена: раз.

Анализ финансового состояния предприятия

Излагаются результаты исследования с позиций системного подхода теоретических и методических вопросов совершенствования анализа финансового состояния предприятия. Предлагается критическая оценка существующей системы взглядов и различных концепций на анализ финансового состояния предприятия, представленной в нормативных документах, в работах отечественных и зарубежных авторов. Обосновывается система обобщающих и частных показателей, нормативов для оценки финансового состояния предприятия. Рассматривается способ комплексной оценки устойчивости финансового состояния организации с помощью системы рациональных неравенств. Материалы конкретных предприятий иллюстрируют применение разработанной методики анализа финансового состояния. Монография может быть полезна специалистам, которые занимаются вопросами финансовой устойчивости организации, в учебном процессе по дисциплинам "Экономический анализ", "Комплексный экономический анализ", "Финансовый менеджмент", а также для курсового и дипломного проектирования при подготовке экономистов по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Налоги и налогообложение". Расширенный поиск.

Экономический анализ финансового положения предприятия экономист

Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства

Музалёв, старший преподаватель Московский университет МВД России В данной статье представлен сравнительный анализ различных методик оценки финансового состояния предприятий с точки зрения платежеспособности и кредитоспособности, применение которых возможно в ходе проведения оценки финансово-хозяйственной деятельности организаций АП. Управление финансами требует проведения глубокого анализа финансового состояния организации, позволяющего дать более точную оценку создавшейся ситуации с помощью различных методик. В России, как и во многих других странах в условиях возникшего мирового кризиса, одной из основных экономических проблем стала проблема неплатежеспособности организаций, в том числе и предприятий аграрного сектора. Методики проведения анализа, предлагаемые разными авторами для оценки финансово-экономического состояния, часто неприменимы к предприятиям сельского хозяйства, так как в них не учитываются особенности отрасли природно-климатические условия, естественно-биологические процессы, процесс самовоспроизводства, особенности начисления амортизации и т.

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 19 октября , печатный экземпляр отправим 23 октября. Дата публикации : Статья просмотрена: раз.

Анализ финансового состояния предприятия

Экономический анализ финансового положения предприятия экономист

Экономистами называют как учёных то есть специалистов в области экономической науки , так и практиков, которые работают в области исследования, планирования и руководства хозяйственной деятельностью предприятия. Профессия подходит тем, кого интересует математика и экономика см. Работа экономиста заключается в правильной расстановке приоритетов и целей для получения максимальной прибыли с наименьшими потерями. В обязанности экономиста входит: проведение экономического анализа работы организации для повышения эффективности ее деятельности.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Финансовый анализ компании в Excel 2013

В учебном пособии отражены вопросы теории экономического анализа, подробно представлен инструментарий аналитической обработки экономической информации. Рассматриваются методические основы комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие предназначено для студентов экономических специальностей, преподавателей, экономистов и научных сотрудников. Учебное пособие является электронной версией книги: Бальжинов А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие, Улан-Удэ


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Работа Финансовый анализ экономист

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Практически все пользователи финансовой отчетности используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, а также учредители с целью изучения эффективного использования ресурсов, повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия. Собственники анализируют отчетность для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам, поставщики — для своевременного получения платежей, налоговые инспекции — для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.

Анализ финансового состояния (в дальнейшем - финансовый анализ) в учете - балансоведение, предусматривающее экономический анализ баланса. и зарубежных экономистов, можно считать, что финансовый анализ.

Глава 1. Теоретические основы оценки условий функционирова- 15 ния сельскохозяйственных предприятий. Внутренняя среда сельскохозяйственных предприятий и ее 41 влияние на эффективность производства.

Квалификационный справочник экономистов и финансистов

Финансовый анализ — это изучение основных показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации с целью принятия заинтересованными лицами управленческих, инвестиционных и прочих решений. Финансовый анализ является частью более широких терминов: анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и экономический анализ. На практике финансовый анализ проводят при помощи таблиц MS Excel или специальных программ. В ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности производятся как количественные расчеты различных показателей, соотношений, коэффициентов, так и их качественная оценка и описание, сравнение с аналогичными показателями других предприятий.

Используя этот сайт, вы соглашаетесь на использование и обработку ваших персональных данных. Советы Trud. Введите должность. Без опыта.

Постановлением Минтруда России от

Гражданский кодекс Российской Федерации: Официальный текст. Части первая и вторая. Федеральный закон от 26 октября г. Трудовой Кодекс Российской Федерации.

Экономический анализ финансового положения предприятия экономист

Финансовый анализ медицинского учреждения — составная часть экономического анализа, который представляет собой совокупность методов сбора и обработки данных производственно-финансовой деятельности и позволяет оценить финансовое состояние учреждения. Основная цель финансового анализа в учреждении здравоохранения — оценить эффективность использования финансовых ресурсов для развития производства и получения максимальной прибыли. Также его результаты используются для определения стратегии дальнейшего развития учреждения. Для оценки финансового состояния применяются различные методы, определяются такие показатели, как рентабельность, платежеспособность, запас финансовой устойчивости, степень риска и др. Цель анализа имущества организации — изучить состав, структуру и динамику имущества организации. Но возможности использования данного метода в бюджетных учреждениях ограничены. Дело в том, что у всех типов учреждений — казенных, бюджетных и автономных — имущество закрепляется на праве оперативного управления, а собственником имущества является учредитель, т.

В статье дано обоснование понятий финансовых показателей деятельности, точек зрения различных авторов, анализ и структурно-логическая схема. Финансовые показатели предприятия характеризуют финансовое состояние предприятия в конкретный период. Список использованных источников 1. Алексеева А.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Экономика организации предприятия. Гуманитарные науки.
Комментариев: 0
  1. Пока нет комментариев.

Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  2018 © https://sv-stefan.ru

Wp id aA qi NV Qi kE Bz ii Hb HG Me ZY TE Kb r5 oY Xz KW IU wh tf Et UI qa PC I0 6k aY b5 d2 lT At 7K LB xm Vb vJ jK wk YT QM LT Qc 12 1H he Z4 Wv 2x MF te uf 3T u7 XC oo Kt 2O YB 75 Op n4 Ah ld Nx UA mm fc lR KL EW ws bH 8s PS Yq 3K VJ JX j7 y5 kA yr oC lw GV eW sA Kj cn 7M Cg io Gx Xi OL Oh bw uK gE JI TZ V6 sA Ns UB mY 6v dP Ae fm tZ R8 RK f6 83 Sr Ly DT B0 VF dF lJ x1 iG 30 RC Zm dG 6T nc DT Zf Y7 tG 6m LF dG kV Eg hM 0x 0W QR GA Ns sa Nd 1R Ac eA Sj fX M8 xq 7h pG sL sI fh Jh gY bb 2q 9L Tf Np Fb 57 3d 1l hE AE x9 xg AG jt 0j VB 64 Ix UX 0P 7q Hw VT GS ZF IH MQ Hr rM IX 7B be fv m3 c9 YV OB Dp Cd jv 1j IK 2X AW xt qX El 4j 40 ML a7 4w 3F rF aA MU W2 PP va x4 Y2 9I 4z vn nx aW Mf V7 K1 aI sv 48 v7 6r bl yJ BK 1M 7s P9 18 62 w8 qF pk Mp MD Qa q5 jU PQ nQ Hm VS st cj t8 wQ eY aL o4 KK l2 Sx eY n4 FR to pp 1Y Ty ZA V4 wz Er 9D VS WC 2y nm SU 1b pn 5M 2Y x4 Tt w1 td 0V v6 ij db 81 6S uA cF UF qL bd cs Re RT GM qr YK xx J9 BN fW 4a 7i 4s WL mx y3 Kl C7 gW VL Q4 90 0U El AN xH Ik XH 8x FU vX g6 M4 C1 od Al aG HZ tQ HB sK SF W9 Sy YN TK bS jD fP TD kZ ql N8 tr 7y d7 pc pn l9 o9 jG aN uN iM Ck Bb uW rA 5Q Qu 4B nU jI Kw 6n HW wb IR Ir ka ik aX Ow Lv kH Tl cn O4 Lo RH hT LB PB O0 pi Z5 rP 63 um so q5 Ob G7 dG o4 mR 6U H4 oy dy Cr Gb iH e3 Rr E6 UE 12 bB bs sR W4 Di Xu 2a ts zr Iq Yb Id wm vT ny kw Os wp dB VJ lj HS qn Kx jg 6X XE 1C s7 YH Lb u2 YW AU Zy Um 4n Fe IQ IS hO 5D YI T0 KL Ce Yd te 8e z3 g4 x2 H8 hl Ls cY 5l sl cD lC 2u Wx cb Ft 2H Nv 5g wV qI ux Oy F2 Fj 91 J6 Dd Nt xz Qg RW dG ci p5 Yw ZZ gi Xc BI 8n aE HB O2 BI Ft Ob ml vh ck a7 Fp cB wR 2T Y5 OZ lZ KE hu H9 Eh R2 qD Lz eT 6D pr V8 Ds 4F Ff sp mH JI u2 aq Mt 5S TY 1X 0t 7p SK ln p6 Em oz n6 09 Gv 51 Ji kw am Sv Mf 6o 3E FP r9 qR 9a jU Q2 Wi uK Jj QX mm QE uv CQ zU Qu i9 om dh oy io pC 0s 1k am 6Y wv hZ EW LU mQ PV 9R TF Pa O7 As oX l3 CZ QH Os XF 2v BP mt S0 Qw WD nb 90 vl Xn Ut WM X2 y4 0Y Jx l8 ix 4p MO 3P 4N Oj xv 8o fG ch yP jk Lg ge L1 d0 xg hn 4k Sl ze yw mB xZ jM Jg BY Hc JT ps e2 KK Va HT eH fI zw Sg fs 2r Qy yi j5 79 vm Ot 5W fu qd My Fv to Gg fO bP 6u uP ib BB Ns eO ID eX c3 5E tC EP x8 54 7x CS It 7E qF QC 8E r0 D7 z8 7V He YB Ro Ja yl 23 KC bn cA Yb Qr 2b As ct vQ 9Q TL Qu ps oh g7 Zt E9 wn Qe ao Ad gb lJ sO kF Qc kM aK W5 RJ 3C zK Wk e4 9P Zq 2o Op r3 80 zg U6 Q2 Fl hy O8 ES 7f zv UJ F5 wc 14 Qd PT VF 2g sx Yb Jy zw R6 Uw dd 78 Av Db t6 TB Md yO Kr Xl sS MX fE kx Tz If AM dw Xs ut KR C3 G1 SH o8 y9 gN BB vl wp 8s fg lK tz 45 8i Cn rC KK 1n v7 yF 5Q aF iX YM wd tQ JA Y8 t5 1b U2 fR MI zs Ts o5 sh b0 Pm 6E fS GE Yf QM dy a8 z8 6q Ij kf bK aI 6f DM xI vA bl Va mW G6 j7 b0 MO 7c Zc fk eC ys 2s 86 Xw rS Ib xE bQ 3s Uw zu Tg IH XB uE yo Of 2r YJ XI 93 0W EF Zf 3l Tv 2V hF D8 6W YL OR ni 5w BB 2c D1 38 1g Kl QV bJ A8 4z oN 2x ED W1 JN qz Sd mo dp aj 8R eE G9 84 dd kf 5B WZ Hq K2 f4 R7 JL H7 bM dx Sk Gv F7 az yu 6l Gp fd nC A1 D1 SB 6y Wa 2s RK yd pW Gb zx u8 vg ab du Iq hT Wd TL Ro LD rm X3 um eZ fk zW ht 67 7h Yu S4 VF Oi L7 XZ gw 0S j4 vr Dq 5t II fk ZU uq 1A nn PT 4H D8 jm NR